Met ongeveer 3,7 miljoen gebruikers is PiggyVest een platform dat het voor de gemiddelde Nigeriaan gemakkelijker maakt om te sparen en te investeren. Volgens COO en mede-oprichter Odun Eweniyi stelt PiggyVest mensen in staat hun spaargeld te automatiseren, zodat ze grote ambities kunnen verwezenlijken, zoals het kopen van een auto, het financieren van een doel om verder te studeren of een bedrijf te starten. Hier vertelt ze waarom zij en haar mede-oprichters een platform wilden creëren dat sparen en beleggen democratiseert om de jongere generaties van Nigeria beter uit te rusten voor de toekomst.
CIO Afrika: Wat zijn enkele van de groeitrends rond de investerings- en spaarcultuur in Nigeria, en het begrip ervan, vooral onder jongeren?
Odun Eweniyi: Er is behoorlijk wat vooruitgang geboekt op dit gebied sinds we zes jaar geleden met PiggyVest begonnen. Nigeria en een groot deel van Afrika hebben een spaarquote van ongeveer 15%. Dit is echt laag. Maar gezien de wildgroei aan fintech-bedrijven die toegang tot deze ruimte openen, zien we dat de spaarquote juist is gestegen, met name onder jongeren. Voor nu zouden Nigerianen ongeveer US $ 2.000 moeten hebben om te profiteren van de meest elementaire investeringsmogelijkheden. Maar technologie heeft dit grotendeels gedemocratiseerd door mensen in staat te stellen te investeren met slechts 20 cent. Hierdoor kunnen meer mensen toegang krijgen en deelnemen.
Wie is uw doelgroep?
Ik denk niet dat digitale innovaties alleen moeten worden ontwikkeld als oplossingen voor de problemen waarmee mensen zonder bankrekening worden geconfronteerd. Er zijn groepen mensen die als ‘inbegrepen’ worden beschouwd, maar die niet echt worden opgenomen omdat hun niveau van digitale geletterdheid en toegangsniveau niet zijn waar ze zouden moeten zijn. Daarom denk ik dat het belangrijk is om dit op te lossen voor mensen die er misschien bij lijken te horen, maar die niet zoveel weten of zoveel hebben als anderen. Op dit moment richten we ons op jongeren met smartphones. Voor ons was deze mobiele populatie het laaghangende fruit omdat ze al bankrekeningen hebben en enige financiële kennis hebben. We kunnen onze producten gemakkelijk aanpassen en afstemmen op wat ze al gebruiken. En naarmate smartphones goedkoper worden, breidt de markt zich uit, wat betekent dat meer jonge mensen toegang zullen hebben tot een apparaat waarmee ze kunnen sparen voor hun toekomst.
Vertel ons over PiggyVest. Hoe verschilt het van andere fintechs die er zijn?
Toen we begonnen, waren er 22 banken in Nigeria. Er was dus nogal wat keuze en toch bewaarden jongeren hun spaargeld in houten kisten onder hun bed. Dit liet ons zien dat mensen misschien toegang hebben tot financiële diensten, maar dat ze niet zijn ontwikkeld om aan hun behoeften te voldoen. Er waren verschillende gewoontes, gedragingen en inkomensklassen waar veel van de bestaande bankproducten niet op inspeelden, dus creëerden we een product om deze leemte op te vullen. PiggyVest is een geautomatiseerd platform voor microbesparingen en micro-investeringen waarmee gebruikers besparingen kunnen automatiseren voor een bepaald doel. We hebben ook een investeringsmarkt die beleggen eenvoudig maakt, zodat iedereen het kan doen. Met PiggyVest kunnen gebruikers zoveel sparen als ze willen, zo vaak of niet vaak als ze willen, of het nu elke dag, elke week of elke maand is. We moedigen ze gewoon aan om te beginnen waar ze zijn en te beginnen met wat ze kunnen. We bieden driemaandelijkse gratis opnamedagen waarop gebruikers gratis geld kunnen opnemen als dat nodig is. Als een gebruiker zijn geld eerder of buiten deze dagen wil opnemen, worden er kosten in rekening gebracht om hem te ontmoedigen dit te doen.
Kun je ons een beetje uitleggen hoe de technologie werkt?
Alle techniek is in eigen huis gebouwd. We gebruiken betalingsverwerkers zoals Flutterwave en Paystack om bankrekeningverbindingen en uitbetalingen mogelijk te maken, maar de rest van de systemen zijn door ons gemaakt. De backend bevat een treasury management systeem. Daarbovenop komt een systeem voor terugkerende betalingen waarmee we een instructie kunnen geven om een bepaald bedrag op een bepaalde datum van de kaart van een gebruiker af te schrijven. Dit is eigenlijk een relatief nieuwe technologie van Paystack waarmee we terugkerende betalingen op een kaart kunnen uitvoeren. We geven gebruikers virtuele rekeningnummers waarmee ze kunnen communiceren met hun PiggyVest-portemonnee, net zoals ze zouden communiceren met een normale bankrekening. Wat andere technologieën betreft, gebruiken we Metabase business intelligence en datavisualisatietools en de analyses van Mixpanel om het gebruikersgedrag beter te begrijpen. En vanuit het perspectief van een cloudoplossing gebruiken we AWS en Google Cloud.
Odun Eweniyi, COO en mede-oprichter, PiggyVest
Laten we het hebben over het inclusie-aspect van deze technologie. Waarom was het belangrijk om financiële diensten voor jongere generaties te democratiseren?
Ik heb het gevoel dat ik me kan inleven in onze gebruikers, omdat zij van mijn generatie zijn. We proberen een probleem op te lossen waarmee mijn collega’s en ik worden geconfronteerd. Voor mij is dit geen hypothetisch probleem. Het is een probleem dat ik uit de eerste hand heb ervaren. Economieën zijn beter af als iedereen kan meedoen en dat duurzaam doet. Dit is een overkoepelend doel van ons: mensen naar een plek brengen waar ze de vrijheid hebben om de juiste financiële beslissingen te nemen, zodat ze kunnen krijgen wat ze willen.
Wat motiveerde je om dit bedrijf te starten als vrouw die een tech start-up runt?
Ik denk dat ik een gemakkelijkere reis heb gehad dan de meeste, omdat ik mijn twee mannelijke mede-oprichters al heel lang ken en we altijd als een eenheid zijn verhuisd. Al heel vroeg vonden we een investeerder die ons al vele jaren steunt. Dat gezegd hebbende, er is zoveel bewijs dat aantoont dat de reis die je moet maken om geld in te zamelen erg moeilijk is voor vrouwelijke oprichters. Elke dag worden we geconfronteerd met deprimerende statistieken over hoe weinig geld wordt gegeven aan bedrijven die door vrouwen zijn gestart. En we krijgen ook meer negatieve suggestieve vragen als we in een kamer met investeerders zijn. Ik heb geleerd dit in mijn tempo op te nemen, verder te gaan en gewoon naar mijn doel toe te blijven werken.
Wat valt op als enkele belangrijke lessen die je in de loop van je carrière hebt geleerd?
De reis naar het starten van PiggyVest verliep niet soepel. We hadden een aantal projecten en bedrijven die mislukten voordat we hieraan begonnen. Maar we bleven werken en gingen vooruit. We hebben veel werk gestoken in wat we doen. We zijn geen non-profit of impactbedrijf, maar we hebben een duurzaam bedrijf dat levens wil veranderen. Het gaat erom een balans te vinden tussen werken aan de groei van het bedrijf en een positieve impact hebben op het leven van uw gebruikers. Ons doel is om een one-stop-shop te worden voor digitaal financieel welzijn en vermogensbeheer. Dit is waar we naartoe gaan.
Heb je advies voor aspirant-ondernemers? Start gewoon. Vaak besteden mensen veel tijd aan de voorbereiding, waarbij ze zich afvragen of ze er klaar voor zijn en zich afvragen of ze het beter kunnen doen. Maar ik denk niet dat je groeit of dat je product ooit goed zal zijn als je er niet in duikt. Als je je niet schaamt voor de eerste versie die je maakt, neem je niet genoeg risico’s.
