IBM’s grootse plan om zichzelf per stuk te verkopen gaat door.
Op 21 januari 2022 zei IBM dat het gezondheidsgegevens en analyseactiva van zijn Watson Health-activiteiten zal overhandigen aan private equity-onderneming Francisco Partners in een deal die naar verluidt ongeveer $ 1 miljard waard is.
Afgelopen november zag de spraakmakende spin-off van zijn wereldwijde dienstendivisie om Kyndryl te vormen, nu gewaardeerd op ongeveer $ 3,7 miljard, of iets meer dan 3% van de marktkapitalisatie van Big Blue, en in 2019 verkocht het zijn Watson Marketing-activiteiten, nu omgedoopt tot Acoustic, naar een andere private equity firma. Maar de strategie gaat verder dan dat: in 2014 verkocht het zijn op x86 gebaseerde serveractiviteiten aan Lenovo, en tien jaar daarvoor ging zijn iconische pc-activiteiten naar dezelfde koper.
Het is een vreemd moment om zorgactiviteiten af te bouwen, terwijl de cloudinfrastructuurconcurrenten Oracle en Microsoft all-in gaan. In december 2021 kreeg Microsoft de goedkeuring van de regelgevende instanties van de Europese Unie voor de overname van Nuance Communications, waarvan $ 19,7 miljard dollar, wiens op AI gebaseerde transcriptieplatform voornamelijk zorgaanbieders bedient, terwijl Oracle op de markt verdubbelde met een bod van $ 28,3 miljard op Cerner, een gezondheidscentrum leverancier van informatie en elektronische medische dossiers dat Oracle een grootverbruiker van zijn eigen cloudservices kan worden als het AWS kan afbouwen.
De laatste verkoop is dus een teken dat IBM serieus bezig is met het heroriënteren op zijn kernplatformgebaseerde hybride cloud en op zijn AI-activiteiten, die verder gaan dan Watson. IBM zegt dat het toegewijd blijft aan Watson, maar nu twee op Watson gebaseerde business units zijn gestript, kunnen CIO’s die zich hebben ingekocht in het Watson AI-platform zich zorgen maken over de toekomst ervan.
Er zijn echter enige redenen voor optimisme.
Exit-strategie
De verkoop van Watson Marketing maakte deel uit van een bredere strategie om de markt voor marketingsoftware te verlaten, die vorig jaar was begonnen toen IBM zijn Unica-marketingsoftwaresuite, die in 2010 was overgenomen, overdroeg aan HCL Technologies. In plaats van zijn eigen marketingtool te verkopen, is IBM een samenwerking aangegaan met Adobe om zijn public cloud-klanten en gebruikers van het Red Hat OpenShift-containerplatform toegang te bieden tot Adobe Experience Cloud.
En IBM verkoopt de kern van Watson Health niet – of in ieder geval nog niet.
Toen IBM het bedrijf in 2015 oprichtte, ging het op overnamepad om klanten binnen te halen die het kon upsellen met Watson-analysetools.
Tot de activa die Francisco Partners koopt behoren Clinical Development, een rapportagetool voor klinische onderzoeken die IBM in Watson Health heeft ondergebracht na de overname van Merge eClinical met een waarde van $1 miljard in 2015, en MarketScan, een database met gegevens over ziektekostenverzekeringen die onderdeel uitmaakten van zijn 2016 overname van Truven Health Analytics voor $ 2,6 miljard.
Social Program Management (voorheen Cúram Software) maakt ook deel uit van de deal. Het is een platform voor het beheren van uitkeringen van de overheid, dat IBM in 2011 voor $ 100 miljoen heeft opgehaald in de hoop meer overheidsopdrachten binnen te halen. Het is een van de weinige gezondheidsacquisities die dateert van vóór de oprichting van Watson Health.
Andere elementen van de deal met Francisco Partners zijn het Micromedex “rode boek” voor medicijnprijzen, medicijngegevens en informatie over de fabrikant, een stapel beeldvormingssoftware-aanbiedingen en Health Insights, een analysetool om ondernemingen te helpen de kosten van hun gezondheidszorgprogramma’s te beheren . Dit is een van de weinige die wel is geïntegreerd met Watson, omdat het Watson Change Detection bevat, een extra kostenoptie voor het minen van gegevens om te ontdekken wat de kosten veroorzaken.
In de gezondheidszorg heeft Francisco Partners al belangen in leveranciers van telegeneeskunde (GoodRx), data-interoperabiliteit (Edifecs), online recept- en apotheekbeheer (TrellisRx en RedSail Technologies) en afsprakenplanning (Zocdoc) – maar zegt dat het van plan is een nieuwe, zelfstandige onderneming met de activa die het van IBM koopt. Dus wat CIO’s in de gezondheidszorg verliezen als ze een extra softwareleverancier moeten beheren, kunnen ze meer focus krijgen.
Nog steeds in de blauwe mix
Hoewel de toekomst van Watson Health op 24 januari 2022 nauwelijks werd genoemd in de conference call om de resultaten van het vierde kwartaal van het bedrijf te bespreken, was IBM-CEO Arvind Krishna meer openhartig over de rol van Watson in de toekomst van het bedrijf.
Het bedrijf heeft de natuurlijke taalverwerkingsfuncties van Watson Discovery, een zoek- en tekstanalyseplatform voor het delven van bedrijfsgegevens, verbeterd, zei hij. Watson Discovery is een van de acht vooraf gebouwde Watson-applicaties die IBM biedt voor het zoeken, vertalen, spreken en begrijpen van tekst in de onderneming.
Bovendien zei Krishna: “We combineren en integreren ook producten zoals Turbonomic, Instana en Watson AIops om een complete set AI-aangedreven automatiseringssoftware aan te bieden om aan de grote vraag te voldoen.”
Dit plaatst Watson in de kern van IBM’s infrastructuurplatform voor het hosten, orkestreren en beheren van bedrijfsapplicaties en data. IBM verwierf in december 2020 de applicatieprestatiebeheerspecialist Instana en Turbonomic, een tool voor het toewijzen van middelen, in juni 2021, wat aantoont dat het nog steeds hetzelfde playbook gebruikt dat uiteindelijk faalde voor Watson Health: het opbouwen van zijn Watson-aanbod door middel van acquisitie.
