Wil je de belangrijkste technologietrends in het Midden-Oosten identificeren? Een manier om dit te doen is om het geld te volgen – het risicokapitaalgeld.
Saudi Technology Ventures (STV), het grootste technologie-durfkapitaalfonds in de regio, leidde het afgelopen jaar recordbrekende financieringsrondes voor nieuwe bedrijven op gebieden als fintech, logistiek, e-commerce en cyberbeveiliging. Een rode draad onder hen is het aanbieden van gestroomlijnde applicaties die zijn ontworpen om kosten te besparen en de efficiëntie voor individuen en bedrijven te vergroten.
De durfkapitaalsector, met STV voorop, is de drijvende kracht achter het technologische innovatie-ecosysteem van Saoedi-Arabië, dat opkomende technologiebedrijven ondersteunt en op schaal brengt. Digitale transformatie en economische diversificatie zijn belangrijke onderdelen van de Vision 2030-ambities van Saoedi-Arabië, wat heeft geleid tot de recente introductie van verregaande economische en arbeidshervormingen die tot doel hebben de stroom van technisch talent naar het land te stimuleren om de economische afhankelijkheid van olie te verminderen.
In het derde kwartaal van vorig jaar hadden de Saoedische investeringen in start-ups al meer dan twee keer zoveel geld opgebracht als in heel 2020, en de sector IT-oplossingen leidde het peloton met 39% van al het kapitaal dat werd ingezet in lokale bedrijven, volgens Magnitt’s KSA investeringsverslag over het derde kwartaal van 2021.
Het peloton met de hoogste investeringsgroei was fintech, waarbij STV financiering toekende aan verschillende snelgroeiende start-ups.
Fintech gedijt goed in Saoedi-Arabië
“Het fintech-ecosysteem in Saoedi-Arabië bloeit en de industrie is de afgelopen jaren snel gegroeid”, zegt Mazhar Hussain, hoofd digitale wetenschap en innovatie bij KPMG Saudi-Arabië. “Fintech-innovatie zal leiden tot verbeteringen in veel aspecten van de kapitaalmarkten, waaronder het vergemakkelijken van de toegankelijkheid voor investeerders en bedrijven, het verlagen van de kosten van zakendoen door middel van automatisering en het verbeteren van de algehele informatiebeveiliging en gegevensbeheer.”
Naast fintech heeft STV hoofdfinanciering toegezegd voor SpiderSilk, een bedrijf in een andere groeiende tech-industrie: cybersecurity. “Cyberbeveiliging blijft een aandachtsgebied voor investeerders”, zegt Hussain. “Dataprivacy is nu een sectorbrede prioriteit. Bedrijven moeten een solide raamwerk van best practices ontwikkelen en deze praktijken inbrengen om een duurzame en effectieve strategie voor gegevensbescherming te creëren. Bedrijven die persoonsgegevens proactief beheren en beschermen, zullen hun concurrentie voorblijven.”
Luca Barbie
Bedrijfsleiders die willen profiteren van het groeiende tech-start-up-ecosysteem in de regio kunnen profiteren van strategische koppelingen met opkomende bedrijven, kennis delen en nieuwe zakelijke kansen ontdekken via directe zakelijke partnerschappen, of door rechtstreeks in bedrijven of durfkapitaalfondsen te investeren, volgens de durfkapitaalsector leidinggevenden.
“Er zijn drie belangrijke vragen die CIO’s/CEO’s zichzelf moeten stellen”, zegt STV COO Luca Barbi. “Welke opkomende digitale spelers kunnen mijn core business ontwrichten? Welke kan mij een betere dienstverlening bieden en kan mijn huidige providers vervangen? Met wie kan ik een win-win-partnerschap ontwikkelen?”
Veel bedrijven doen graag hetzelfde wat ze al jaren doen en kunnen soms sceptisch zijn over nieuwe spelers met een beperkte staat van dienst, zegt Barbi. “Als ze echter openstaan voor hun due diligence en het testen van nieuwe technologische oplossingen, kan de winst enorm zijn.”
Wat volgt er voor STV: een fonds ter waarde van $ 1 miljard
Saudi Technology Ventures (STV) werd in 2017 opgericht met een ankerinvestering van $ 500 miljoen van Saudi Telecom Company, de grootste telecomoperator in de regio. STV heeft deelgenomen aan ongeveer een derde van de financieringsrondes voor start-ups in Saoedi-Arabië en 20% van de deals in het Midden-Oosten in de regio.
Belangrijke deals omvatten vroege investeringen in bedrijven zoals Careem – overgenomen door Uber Technologies voor maar liefst $ 3,1 miljard in 2019 – en Unifonic, een communicatieplatform dat vorig jaar $ 125 miljoen ontving van SoftBank Group’s Vision Fund 2, de grootste financieringsronde voor een Saoedische start -actueel.
Tegenwoordig is STV het grootste onafhankelijke durfkapitaalfonds voor technologie in het Midden-Oosten. Om de groei van opkomende technologiebedrijven met geavanceerdere financieringsrondes te bevorderen, wil CEO en ex-Google-topman Abdulrahman Tarabzouni genoeg geld inzamelen om de omvang van het fonds te verdubbelen tot $ 1 miljard.
STV investeerde het afgelopen jaar in een breed spectrum van verschillende sectoren, van deep-tech AI (Intelmatix) tot e-commerce holdings (Opontia). “Hoewel we ons richten op het Midden-Oosten en Noord-Afrika, zijn we sectoronafhankelijk. Ons portfolio omvat succesvolle bedrijven in verschillende sectoren, waaronder fintech, edutech, e-commerce, toelevering en voedsel en drank”, zegt Barbi.
Highlights uit de startup-portfolio van STV
Hier zijn een paar opvallende kenmerken van STV’s 2021-deals:
- Tabby: Een “koop nu, betaal later” betalingsbedrijf. Tabby stelt gebruikers in staat om online te kopen via 4 renteloze betalingen en geld terug te verdienen. “Tabby heeft de snelste groei laten zien in termen van inkomsten. BNPL is wereldwijd een succesvol spel, waarvan bewezen is dat het in het Midden-Oosten net zo gewaardeerd wordt als in andere delen van de wereld. Nu heeft Tabby een lange lijst met verkopers van zowel wereldwijde als regionale merken en is het in snel tempo een krachtige aggregator van e-commercewinkels aan het worden”, zegt Barbi. Het bedrijf heeft $ 132 miljoen aan financiering ontvangen.
- Sari: Een B2B-marktplaats voor voedsel- en drankvoorziening. Sary digitaliseert de supply chain en verbindt FMCG-groothandels, leveranciers en fabrikanten met retailers, die voorraadprognoses kunnen bekijken, digitale facturen kunnen verzenden en toegang kunnen krijgen tot krediet. Het platform is van plan om uit te breiden om andere gebruikers van financiële diensten te voorzien. “Vandaag de dag is het een platform dat de toeleveringsketen opnieuw uitvindt en de gebruikers online krediettools biedt die ze nodig hebben om aankopen te financieren; misschien zal het hen morgen aanvullende diensten leveren en haar aanbod uitbreiden naar aangrenzende segmenten”, zegt Barbi. Sary heeft US $ 112 miljoen ontvangen, de eerste Saoedische start-up die Series C-financiering afrondt
- vrachtwagenchauffeur: Een digitaal vrachtplatform. Trukker verbindt transporteurs, bedrijven en consumenten om direct logistieke diensten te boeken met functies zoals gedigitaliseerde documentverwerking, vraag en aanbod in realtime matchen en vracht volgen. “Terwijl je in het westen misschien twee tot drie grote spelers in de sector hebt, heb je in het Midden-Oosten duizenden vrachtwagenchauffeurs en makelaars, en moeten mensen bemiddelingskosten betalen aan verschillende grote spelers. Trukker probeert dat proces te moderniseren en een meer kosteneffectieve en efficiënte oplossing te bieden”, merkt Barbi op. Het bedrijf heeft $ 44,4 miljoen aan risicofinanciering ontvangen.
- Sabbar: Een veelgevraagd personeelsplatform.Sabbar helpt bedrijven bij het zoeken, inhuren, opleiden en betalen van werknemers in de winkelruimte en in de entertainment- en horecasector. Voor Saoedische bedrijven die onderworpen zijn aan specifieke personeelsvereisten met betrekking tot het Saudization-beleid, helpt Sabbar bedrijven gekwalificeerd lokaal personeel aan te nemen en hen in staat te stellen de nodige training te volgen, allemaal on-demand. De financiering heeft $ 5,5 miljoen bereikt.
De pandemie blijft de digitalisering stimuleren
De COVID-19-pandemie heeft de groei versneld van digitale bedrijven waarin STV graag wil investeren, met name in de e-commercesector. “De pandemie heeft een aanzienlijke impact gehad op ons bedrijf – op een positieve manier. Gedurende deze tijd werden mensen gedwongen om online te winkelen, te leren, transacties uit te voeren, te werken en een aantal diensten aan te schaffen. Dergelijk ‘ongewoon’ gedrag is in de loop van de tijd vaste gewoonten geworden die ook na de pandemie zullen blijven bestaan’, zegt Barbi. In Saoedi-Arabië zijn tussen januari 2020 en 2021 de digitale kassabetalingen verdubbeld, naast een toename van contactloze betalingen, zo blijkt uit een rapport van McKinsey. Als onderdeel van de 2030-visie van het land streeft Saoedi-Arabië ernaar om online betalingen te verhogen tot 70%.
“De technologiesector kan in zeer korte tijd een nieuw bedrijf oprichten en een belangrijke bijdrage leveren aan de diversificatie van de Saoedische economie van olie”, zegt Barbi.
Bovendien is de meerderheid van de Saoedische bevolking jonger dan 30 jaar en is ze comfortabel met het consumeren van een breed scala aan digitale producten en diensten. “De verwachtingen van klanten zijn teruggezet naar een niveau dat niet te evenaren is voor traditionele bedrijven”, zegt Barbi. Het bestellen van boodschappen, het volgen van opleidingen en trainingen, zelfs het overleggen met artsen, gebeurt steeds vaker online.
Dit jaar voorspelt Barbi dat een deel van de opkomende technologie van 2021, met name fintech, investeerders zal blijven aantrekken:
“Ik geloof dat Saoedi-Arabië de wereld de komende vijf of tien jaar echt zal verrassen. Met de juiste chauffeurs zullen veel dingen heel snel gaan”, zegt Barbis. “Niet alleen in termen van economische ontwikkeling, maar ook in de richting van het oplossen van ‘s werelds grootste uitdagingen als het gaat om innovatieve oplossingen die de kwaliteit van leven ondersteunen en verbeteren.”
